Transferencias a las Provincias por Coparticipación y recaudación tributaria de origen provincial: una aproximación a la evolución de la recaudación impositiva - Octubre 2021

La recaudación de los niveles nacionales, provinciales y municipales se ha visto sensiblemente afectada por la pandemia de COVID-19, tanto por la reducción y postergación de vencimientos, como por la caída de la actividad y el atraso en el pago de los mismos. 

El presente informe realiza una aproximación del impacto mencionado a través del análisis y seguimiento de la evolución real de las transferencias por Coparticipación a las Provincias en el mes de octubre de 2021, en virtud de una comparación con el último año.A la par, esa misma información se utilizó para estimar la evolución real del Impuesto a las Ganancias y de IVA. Y finalmente se incorporó el análisis de la evolución de los recursos tributarios de cada provincia al mes de agosto.

El impacto de la pandemia en el erario provincial

La importancia de los recursos de Coparticipación sobre la recaudación provincial

La recaudación fiscal sufre un importante impacto negativo, tanto en el nivel nacional como de los niveles subnacionales. Resulta relevante indagar en el peso relativo de estas transferencias sobre el total de los recursos provinciales.

Los ingresos provinciales provienen básicamente de dos fuentes: recursos propios (principalmente, Ingresos Brutos, Inmobiliario, Automotor y Sellos) y recursos de Coparticipación. En lo que respecta a las transferencias por Coparticipación, estas representan una buena parte de los ingresos provinciales: en promedio, alcanzan el 71,3% del total. Como se percibe en el Gráfico 1, algunas provincias presentan un alto nivel de dependencia de los recursos nacionales coparticipables, como Formosa, La Rioja, Catamarca, Chaco, Jujuy, San Juan, mientras que, en el otro extremo, los niveles de recaudación de recursos locales son sensiblemente mayores, como en el caso de la Ciudad de Buenos Aires.

[1]

La evolución de los recursos por transferencias de Coparticipación

El gráfico a continuación muestra el impacto real de los recursos de Coparticipación para el conjunto de provincias. En la sucesión de meses que van de marzo a mayo es posible observar el efecto in crescendo de la pandemia sobre la recaudación: -11,4% en marzo, -17,9% en abril, -25,8% en mayo. Luego, en junio y juliose presenta una marcada desaceleración, con una reducción de la caída:-11,6% y -14,1% respectivamente.Agosto y septiembre implica un retorno a niveles previos a la pandemia, influenciados por el atraso en el vencimiento de bienes personales y su significativa recaudación derivada de las modificaciones del impuesto en 2019, y la recuperación en buena parte del IVA y del Impuesto a las Ganancias En dicho subperíodo, las transferencias crecenen términos reales respecto a los meses equivalentes del año anterior: 1,8% en agosto y 3,9% en septiembre. Octubre mejora aún más la recaudación mostrando un crecimiento en términos reales de13,8%interanual que deriva de una mejor evolución de la recaudación del Impuesto a las Ganancias, una menor caída de IVA y por el impacto positivo, por tercer mes consecutivo, de la recaudación en el Impuesto a los Bienes Personales. Noviembremuestra valores similares al mes de octubre, con una variación interanual de 12,6%. El mejor desempeño del año lo tuvodiciembre, que cerró el año con 18,1%. En 2021, enero presenta un aumento del 2,8% y febrero muestra un incremento real de 4,9% influenciado por el desempeño del Impuesto a las Ganancias, un moderado crecimiento de IVA y el incremento en el Impuesto a los Bienes Personales.

En marzo se puede observar un notable aumento (el más alto en varios años) en la variación interanual de las transferencias en términos reales del 21,0%. Dicho salto se explica por el efecto del COVID en la comparación interanual, ya que marzo y abril de 2020 constituyen los meses de mayor impacto de la pandemia. En abril de 2021 el crecimiento en la recaudación respecto al mismo mes del 2020 es aún más considerable: 36,8%. Esta enorme variación también tiene su correlato en la influencia notable que tuvo el COVID en abril del 2020.De allí en adelante se observa una variación mensual positiva en términos reales con una tendencia lenta a la baja. En mayo de 2021 el crecimiento alcanza 7,1%, en junio 6,0%, 4,6% en julio y 4,6% en agosto. En el mes de septiembre, la variación interanual fue de 6,0%. Finalmente, en octubre se interrumpe la sucesión de variaciones mensuales positivas con una caída interanual de 3,9%. Esto se debe, a la evolución interanual del IVA en términos reales, que computó una caída de 1,2%, a la base de comparación de octubre de 2020, donde las transferencias por coparticipación en términos reales habían crecido 13,7% y a la inflación estimada para octubre, que alcanzó 2,8%.

La evolución es similar si se considera el promedio simple de la evolución real de las transferencias para cada provincia: -11,5% en marzo, -18,7% en abril, -26,1% en mayo, -12,3% en junio, -14,3 en julio, 1,7% en agosto, 4,2% en septiembre, 13,7% en octubre, 12,9% en noviembre y 19% en diciembre. En 2021, el promedio simple arrojó un valor del 3,8% en enero, 5,7% en febrero, 22,1% en marzo, 38,4% en abril, 8,2% en mayo, 6,9% en junio, 5,6% en julio, 5,2% en agosto, 6,2% en septiembre y -3,8% en octubre.

Al considerar la situación provincia por provincia, es posible distinguir que la pérdida en términos reales de las transferencias por Coparticipación tiene en sus extremos a CABA, con una caída de 38,1% interanual -como resultado de la reducción de las transferencias vinculadas al costo de la policía y bomberos- y a Formosa con una caída de 0,4%. Se trata de un escenario donde todas las provincias perdieron levemente contra la inflación, a diferencia de los catorce meses anteriores, donde todas, salvo CABA, le habían ganado a la recaudación del año anterior ajustada por inflación.

Aproximación al impacto sobre el Impuesto a las Ganancias y al Valor Agregado (IVA)

La masa coparticipable bruta se conforma del 100% del Impuesto a las Ganancias (ley 20.628), el 89% del IVA (leyes 23.966 y 27.432), el 100% de los Impuestos Internos Coparticipables (ley 26.674), además de otros impuestos menores.

Tomando en cuenta las transferencias de 2019 [2], el 86% de las transferencias por Coparticipación se nutrieron del Impuesto a las Ganancias e IVA ¿Cómo se movieron estos impuestos?

Considerando las transferencias de Coparticipación, la recaudación por IVA muestra una caída del 1,2% interanual. Se interrumpe de esta forma la sucesión de guarismos positivos de diez meses. En términos nominales este impuesto creció 49,5% interanual quedando por debajo de la variación interanual de los precios.La evolución del IVA en términos reales resulta un termómetro preciso del desempeño del consumo en dicho mes.

En el caso del Impuesto a las Ganancias, octubre muestra un crecimiento interanual ajustado por inflación de 4,1%. Junio había sido el único mes desde septiembre del 2020 con guarismos negativos pero los datos de julio, agosto, septiembre y octubre han permitido volver a la tendencia de crecimiento.

Recursos tributarios de origen provincial

Al analizar la evolución de la recaudación a través de recursos propios de cada provincia, es posible distinguir una fuerte recuperación desde el mes de marzo en adelante, primer mes de comparación de interanual entre dos períodos afectados por pandemia.  En el mes de abril, los recursos propios de las provincias se incrementaron en promedio 43,8% interanual, en mayo ascendieron a 29,4% y en junio alcanzaron 26,3%. En julio el crecimiento interanual fue de 20,4%. Finalmente, en agosto (último mes con información disponible) los recursos propios provinciales se incrementaron en promedio en un 14,2%.  Se constituye el octavo mes con guarismos positivos en términos reales. La llegada del COVID, en abril del año anterior explica en parte este crecimiento.

El gráfico a continuación muestra el impacto real de los recursos de origen provincial para las provincias de las que se dispone información. En los meses de abrily mayode 2020 se produce la mayor caída: 26,6% y 25,2% respectivamente. Luego, en junio,se reduce la caída hasta -17,7%. Y entre los meses de julio a noviembre, la recuperación se presenta lenta, amesetándose aproximadamente en -10%, y llegando a casi cero a finales del año pasado (caídas de 12,0%, 12,3%, 14,4%, 9,5%, 6,4% y 1,0%) [3].

Al considerar la situación provincia por provincia, es posible distinguir que en el mes de agosto todas las provincias, salvo Mendoza (-2,6%) lograron ganarle a la inflación anual. Esto sigue la línea de lo sucedido en relación con las transferencias de recursos de Coparticipación donde, salvo CABA, el resto tuvo un muy buen desempeño en términos reales.

En relación con los impuestos provinciales, la evolución en agosto es significativa para todos los rubros. Sobresale Ingresos Brutos, y Sellos, con incrementos interanuales de 82,0% y 77,8% respectivamente.

Conclusiones

El contexto económico argentino en la etapa pre pandemia ya era complejo y con el impacto del COVID-19 esta situación se agravó significativamente. En estas circunstancias, la recaudación de los niveles nacionales, provinciales y municipales se ha visto sensiblemente afectada, tanto por la reducción del monto de impuestos y tasas derivado de la inactividad, como por el atraso en el pago de los mismos. 

Una aproximación de dicho impacto a través de la evolución real de las transferencias por Coparticipación (que representan una buena parte de los ingresos provinciales, ya que, en promedio, alcanzan el 71,3% del total de ingresos provinciales) indica que:

• En octubre se observa una caída del 3,9% en la variación interanual de las transferencias en términos reales. Así se interrumpe la sucesión de variaciones interanuales positivas de los diez meses anteriores. Esto se debe, a la evolución interanual del IVA en términos reales, que computó una caída de 1,2%, a la base de comparación de octubre de 2020, donde las transferencias por coparticipación en términos reales habían crecido 13,7% y a la inflación estimada para octubre, que alcanzó 2,8%.
• En la primera parte de la pandemia, hasta el mes de mayo se observa un impacto negativo sobre la recaudación que es sostenido y empeora: -11,4% en marzo, -17,9% en abril, -25,8% en mayo.Los meses de junio y julio muestran una marcada desaceleración de esa caída: -11,6% en junio y 14,1% en julio. Agosto y septiembre implica un retorno a niveles previos a la pandemia, donde las transferencias en términos reales crecen1,8% y 3,9% respectivamente respecto a ambos meses equivalentes del año anterior, particularmente influenciados por el atraso en el vencimiento de bienes personales y su significativa recaudación derivada de las modificaciones del impuesto en 2019, y la recuperación en buena parte del IVA y del Impuesto a las Ganancias. Octubre mejora aún más la recaudación mostrando un crecimiento en términos reales de13,8%interanual que deriva de una mejor evolución de la recaudación del Impuesto a las Ganancias, una menor caída de IVA y por el impacto positivo, por tercer mes consecutivo, de la recaudación en el Impuesto a los Bienes Personales. Noviembremuestra valores similares al mes de octubre, con una variación interanual de 12,6%. El mejor desempeño del año lo tuvodiciembre, que cerró el año con 18,1%.
• Enero de 2021,presenta un aumento del 2,8% y febrero muestra un incremento real de4,9%influenciado por el desempeño del Impuesto a las Ganancias, un moderado crecimiento de IVA y el incremento en el Impuesto a los Bienes Personales. En marzo se puede observar un notable aumento (el más alto en varios años) en la variación interanual de las transferencias en términos reales del 21,0%. Dicho salto se explica por el efecto del COVID en la comparación interanual, ya que marzo y abril de 2020 constituyen los meses de mayor impacto de la pandemia. En abril de 2021 el crecimiento en la recaudación respecto al mismo mes del 2020 es aún más considerable: 36,8%. Esta enorme variación también tiene su correlato en la influencia notable que tuvo el COVID en abril del 2020.De allí en adelante se observa una variación mensual positiva en términos reales con una tendencia lenta a la baja. En mayo de 2021 el crecimiento alcanza 7,1%, en junio 6,0%, 4,6% en julio, 4,6% en agosto y 6,0% en septiembre. 
• La evolución es similar si se considera el promedio simple de la evolución real de las transferencias para cada provincia: -11,5% en marzo, -18,7% en abril, -26,1% en mayo, -12,3% en junio, -14,3 en julio, 1,7% en agosto, 4,2% en septiembre, 13,7% en octubre, 12,9% en noviembre y 19% en diciembre. En 2021, el promedio simple arrojó un valor del 3,8% en enero, 5,7% en febrero, 22,1% en marzo, 38,4% en abril, 8,2% en mayo, 6,9% en junio, 5,6% en julio, 5,2% en agosto, 6,2% en septiembre y -3,8% en octubre. 
• Al considerar la situación provincia por provincia, es posible distinguir que la pérdida en términos reales de las transferencias por Coparticipación tiene en sus extremos a CABA, con una caída de 38,1% interanual -como resultado de la reducción de las transferencias vinculadas al costo de la policía y bomberos- y a Formosa con una caída de 0,4%. Se trata de un escenario donde todas las provincias perdieron levemente contra la inflación, a diferencia de los catorce meses anteriores, donde todas, salvo CABA, le habían ganado a la recaudación del año anterior ajustada por inflación.
• Considerando las transferencias de Coparticipación, la recaudación por IVA muestra una caída del 1,2% interanual. Se interrumpe de esta forma la sucesión de guarismos positivos de diez meses. En términos nominales este impuesto creció 49,5% interanual quedando por debajo de la variación interanual de los precios.La evolución del IVA en términos reales resulta un termómetro preciso del desempeño del consumo en dicho mes.
• En el caso del Impuesto a las Ganancias, octubre muestra un crecimiento interanual ajustado por inflación de 4,1%. Junio había sido el único mes desde septiembre del 2020 con guarismos negativos pero los datos de julio, agosto, septiembre y octubre han permitido volver a la tendencia de crecimiento.

A la par, al analizar la evolución de la recaudación a través de recursos propios de cada provincia:

• Es posible distinguir una fuerte recuperación desde el mes de marzo en adelante, primer mes de comparación de interanual entre dos períodos afectados por pandemia.  En el mes deabril, los recursos propios de las provincias se incrementaron en promedio 43,8% interanual, en mayo ascendieron a 29,4% y en junio alcanzaron 26,3%. En julio el crecimiento interanual fue de 20,4%. Finalmente, en agosto (último mes con información disponible) los recursos propios provinciales se incrementaron en promedio en un 14,2%.  Se constituye el octavo mes con guarismos positivos en términos reales. La llegada del COVID, en abril del año anterior explica en parte este crecimiento.
• Al considerar la situación provincia por provincia, se observa que en el mes de agosto todas las provincias, salvo Mendoza (-2,6%), lograron ganarle a la inflación anual.Esto sigue la línea de lo sucedido en relación con las transferencias de recursos de Coparticipación donde, salvo CABA, el resto tuvo un muy buen desempeño en términos reales.
• Desde el advenimiento del COVID se observa que en los meses de abrily mayode 2020 se produce la mayor caída: 26,6% y 25,2% respectivamente. Luego, en junio,se reduce la caída hasta -17,7%. Y entre los meses de julio a noviembre, la recuperación se presenta lenta, amesetándose aproximadamente en -10%, y llegando a casi cero a finales del año pasado (caídas de 12,0%, 12,3%, 14,4%, 9,5%, 6,4% y 1,0%).
• En relación con los impuestos provinciales, la evolución en agosto es significativa para todos los rubros. Sobresale Ingresos Brutos, y Sellos, con incrementos interanuales nominales de 82,0% y 77,8% respectivamente.
• Vale mencionar que la evolución se realizó hasta el mes de agosto inclusive y no incluye datos para las provincias de Corrientes, Chubut, La Pampa, Misiones, Salta, Santa Fe y Santiago del Estero. Asimismo, agradecemos al equipo técnico de la Consultora Politikon Chaco, con quienes realizamos conjuntamente el informe.